O Grupo Abra, controlador da Gol e da Avianca, pretende captar entre US$ 300 milhões e US$ 500 milhões em uma oferta pública inicial de ações (IPO) nos Estados Unidos. Prevista inicialmente para 2026, a operação poderá ser adiada para 2027.
Segundo informações publicadas nesta quarta-feira (21) pela Exame, a holding já apresentou um pedido confidencial de registro à Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (SEC) e definiu os bancos coordenadores da oferta. A realização do IPO, porém, depende das condições do mercado financeiro e da análise regulatória.
A Abra confirmou que mantém os planos de abrir capital, mas não definiu uma data. “O calendário dependerá das condições do mercado”, informou a companhia.
Reestruturação da Gol viabilizou o plano
A Abra protocolou o pedido confidencial à SEC em novembro de 2025, anunciado publicamente no mês seguinte. O plano avançou após a Gol concluir, em junho de 2025, sua recuperação judicial nos Estados Unidos, iniciada em janeiro de 2024.
Com o fim do processo, a Abra consolidou sua posição como controladora da Gol e passou a incorporar os resultados da companhia ao balanço da holding.
As negociações para uma possível combinação de negócios entre Gol e Azul também foram encerradas em setembro de 2025. As conversas haviam começado formalmente em janeiro, mas perderam força após a Azul entrar em recuperação judicial nos Estados Unidos, em maio. O acordo de compartilhamento de voos entre as duas empresas também foi encerrado.
Combustível pressiona companhias aéreas
A possível oferta ocorre em um cenário de pressão sobre o setor aéreo, marcado pela alta dos custos operacionais e pela volatilidade dos combustíveis.
Entre 9 e 19 de outubro, as ações da Delta Air Lines caíram 9,2% na Bolsa de Nova York, enquanto os papéis da Latam recuaram 5,5%. No período, a Southwest era negociada quase 30% abaixo de sua máxima em 52 semanas.
A Delta registrou alta de 62% nos gastos com combustível no terceiro trimestre, para US$ 4,1 bilhões, e reduziu sua projeção de lucro para 2026. Segundo a Associação Internacional de Transporte Aéreo (IATA), o preço médio global do combustível de aviação chegou a US$ 192,44 por barril na semana passada, avanço de 1,2% em relação à semana anterior.
Apesar dos preparativos, a Abra ainda não confirmou a data do IPO nem divulgou oficialmente o valor que pretende captar.
Com informações Time Brasil
