A Airbnb captou US$ 2,5 bilhões no mercado financeiro e usou a maior parte desse valor para pagar uma dívida antiga de US$ 2 bilhões que vencia em março de 2026. A operação foi concluída na segunda-feira e informada em documento enviado à Securities and Exchange Commission (SEC), órgão regulador dos Estados Unidos.
A captação foi organizada com apoio dos bancos BofA Securities, Goldman Sachs e Morgan Stanley, que estruturaram a emissão dos títulos vendidos a investidores. Na prática, a empresa trocou uma dívida antiga, que não tinha cobrança de juros, por uma nova dívida com prazos mais longos e pagamento de juros. Essa nova dívida foi dividida em três partes: uma com vencimento em 2029, outra em 2031 e a terceira em 2036, cada uma com taxas diferentes.
Esse tipo de operação é comum quando empresas querem reorganizar suas contas, alongando prazos de pagamento e ganhando previsibilidade financeira, mesmo que isso signifique pagar juros.
Como funciona a nova dívida
Os títulos emitidos funcionam como um empréstimo: investidores compram esses papéis e recebem juros ao longo do tempo. A empresa, por sua vez, devolve o valor principal nas datas combinadas. O contrato prevê que a Airbnb pode antecipar o pagamento dessa dívida, seguindo regras específicas. Também há proteção para investidores: se houver mudança no controle da empresa, eles podem exigir o pagamento antecipado com um adicional sobre o valor investido.
Além disso, o acordo impõe limites à empresa, como restrições para assumir novas dívidas ou realizar certas operações financeiras, prática comum nesse tipo de contrato. Com a operação, a Airbnb encerra a dívida anterior dentro do prazo e reorganiza seu perfil financeiro, substituindo um compromisso de curto prazo por obrigações distribuídas ao longo dos próximos anos.
